Счета ПАММ 2.0. Характеристики, отличия и особенности инвестирования

pamm_2.0ПАММ-счета 2.0 — это эволюция классических ПАММ-счетов, которая выводит этот инструмент доверительного управления качественно на более высокий уровень. В первую очередь, для инвестора.

Ключевым отличием ПАММ 2.0 от обычного ПАММ-счета является новая модель распределения рисков в случае убыточной торговли управляющего. Напомним, что в каноническом понятии ПАММ-счета между инвестором и управляющим распределяется только прибыль в оговоренном в оферте процентном соотношении, но абсолютно все риски при отрицательной доходности ложатся на хрупкие плечи инвестора. Иными словами, в обычном ПАММе действует следующий принцип — если управляющий показал доходность, то прибыль от средств инвесторов разделяется с ним, если же доходность отрицательная — то это, пардон, проблемы инвесторов. Система ПАММ 2.0 эти риски нивелирует.

Распределение совокупного капитала в счете ПАММ 2.0 может выглядеть так:

PAMM2-01

Либо так:

PAMM2-02

 

Либо так:

PAMM2-03

 

Но идея везде одна — личный капитал управляющего всегда равен 50% от совокупного капитала в управлении, если оферта создана на условиях 50/50, хотя в ПАММ 2.0 бывают и иные предложения, например 40/60. Хотя на самом деле, для эффективного функционирования этой системы управляющему фактически достаточно было бы и 30% от совокупного капитала. Поясню на примере.

Личный капитал управляющего успешным счетом ПАММ 2.0 Сорокина равняется $10 000 при оферте 50/50. Опытный инвестор Карпов вложил в его счет $8 000, начинающий инвестор Галкин по совету Карпова вложил $2 000. Итого, в управлении Сорокина получается $20 000. Больше никто в этот счет инвестировать не может ни одного цента, пока Сорокин не увеличит свой личный капитал. Застрахованная сумма инвесторов на этом счету равняется $5 000 (50% от $8 000 Карпова = $4 000 + 50% от $2 000 Галкина = $1 000).
Если Сорокин ведет торговля грамотно, то вся прибыль распределяется 50/50, думаю, калькуляцию приводить излишне. Но в минус Сорокин может торговать лишь до тех пор, пока совокупный капитал ПАММ-счета не станет равен $5 000. В таком случае срабатывает так называемый стоп аут (stop out), счет закрывается и оставшаяся сумма распределяется между Карповым и Галкиным, по $4 000 и $1 000 соответственно.

Хотя, если включить логику, при подобных правилах Сорокину, чтоб привлечь $10 000 инвестиций достаточно было бы иметь всего лишь $5 000 личного капитала, чтоб прогарантировать 50% возврата вкладов инвесторов, и в таком случае совокупный капитал счета был бы $15 000, а не $20 000, как в примере выше. Но лично мне, как инвестору, значительно спокойнее, когда на управляемом счету у трейдера именно 50% личного капитала, а не 30%. Это еще раз доказывает, что система ПАММ 2.0 призвана создать максимальный комфорт именно инвестору.

Стоит также отметить, что конечно же на счетах ПАММ 2.0 трейдерами ведется более консервативная торговля, нежели на обычных ПАММ-счетах, соответственно и доходность несколько ниже. Считаю это вполне оправданным, так как являюсь сторонником умеренного риска.

В заключении хотел бы упомянуть, что в основном счета ПАММ 2.0 представлены у 2-х компаний из известных мне — Forex Trend и Пантеон-Финанс. Если же я забыл еще кого-либо упомянуть — напомните мне в комментариях, буду благодарен.

Также Вы можете почитать по теме

  • Инвестиционный отчет за 34-ю неделю (19-25.08.13)26/08/2013 -- Инвестиционный отчет за 34-ю неделю (19-25.08.13) (2)
    Обновил актуальную структуру портфеля. Неделя выдалась насыщенная и неплохая по своим результатам. Итогово, по сравнению с предыдущей неделей портфель вырос на 1.84% в относительных показателях и на $218.81 в абсолютных. Еще, конечно, не удалось вывести портфель на изначальную инвестированную сумму в $1 2674.53, но позитивная тенденция радует - отставание на данный момент -4.20%. Следует упомянуть, что изначально портфель "подкосила" Гамма на $305.40, управляющий Potroshitell (503924) площ...
  • Пантеон Финанс. Антикризисная программа для вкладчиков Gamma IC и VladimirFX23/08/2013 -- Пантеон Финанс. Антикризисная программа для вкладчиков Gamma IC и VladimirFX (0)
    Да, "жаркое" выдалось лето в плане инвестиций. Одно потрясение сменяется другим, причем источниками подобных ударов по психике инвестора становятся проекты хоть и с явными неторговыми рисками, но все же старожилы в этой сфере и зарекомендовавшие себя как компании, стабильно выполняющие свои обязательства. До этого лета. Сначала пошатнулась "Gamma Investment Corporation", хоть и пошли первые обещанные выплаты гарантированных сумм, но откровенно сказать, надежда на оптимистичный исход вызыва...
  • Что такое ПАММ-счета и как в них инвестировать?17/08/2013 -- Что такое ПАММ-счета и как в них инвестировать? (0)
    Длительный период времени торговля на валютном рынке FOREX для обычного инвестора была закрытой темой в силу того, что для самостоятельной успешной торговли необходимы соответствующие знание и немалый опыт. По общепринятой статистике, только от 2 до 5% трейдеров на форексе способны в длительной перспективе показывать положительные результаты. Это весьма грустно, т.к. остальные 95-98% менее расторопных покорителей валютного Олимпа свои счета на форексе банально "сливают" и остаются с девственн...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Подписка

Следите за новостями удобным для Вас способом:


Я общаюсь на форумах:

- MMGP.ru / Ник: Ingvarr
 
- Profit-Maker.org / Ник: Ingvarr
 
- Social-Pearl.com / Ник: Ingvarr